会员登录 - 用户注册 - 设为首页 - 加入收藏 - 网站地图 国海策略:回调之后首选中小成长!

国海策略:回调之后首选中小成长

时间:2025-07-06 11:21:39 来源:动之以情网 作者:娱乐 阅读:808次

炒股就看,国海权威,策略成长专业,回调及时,后中全面,首选助您挖掘潜力主题机会!国海

原标题:【国海策略——市场点评】回调之后首选中小成长

来源:策略研究

事件:今日市场出现大幅调整,策略成长创业板指大跌超3%,回调跌幅超1.5%,后中行业层面,首选电子、国海汽车、策略成长电力设备领跌。回调

今日市场大幅下跌的后中原因主要有三方面。一是首选某国内非上市大型企业高管最新内部讲话体现出对未来宏观经济形势以及公司经营较为悲观的态度,将发展目标定为“活下来”,这一表述引发了投资者系统性的风险偏好下行;二是中报业绩窗口期接近尾声,投资者担心在二季度经济挖坑的背景下,部分公司中报出现杀业绩的情况,而部分绩优公司中报披露之后股价出现负反馈迹象,也加剧了投资者的担忧;三是美联储主席鲍威尔即将于周五在Jackson Hole 全球央行年会上发言,市场担心出现较为鹰派的表述,近期美股也出现了持续回调的走势。

对经济的悲观预期后续有望得到修正,8月中旬以来政策有所加力,后续关注金九银十高频经济数据的验证,“破旧立新”背景下新兴产业周期主导的中小成长仍是回调之后布局的首选。市场调整的根源在于对于经济悲观的预期,这一悲观预期在经历了点状疫情、地产冲击以及高温限电之后来到高潮,但我们不应忽视政策的变化,8月中旬MLF降息之后,稳地产政策组合拳开始发力,随着后续疫情、高温形势的缓解,经济将迎来修复,后续关注金九银十高频经济数据的验证。从风格上来看,当前新能源产业周期同2013-2015年互联网周期有诸多类似之处,经济结构调整,“破旧立新”的大背景下,总量经济增长动能偏弱,流动性环境相对充裕,有利于结构性行情的演绎。中小成长在回调之后是布局的机会,维持小盘优于大盘、成长优于价值的判断。

配置方面,布局的方向重点关注券商+成长。关注对于流动性较为敏感且景气度有比较优势的板块,一是券商,目前估值偏低、存在全面注册制改革的预期催化,二是成长板块中报业绩向好、景气度较为稀缺的细分领域如新能源、军工等。

风险提示:中美关系显著恶化、美国货币政策超预期收紧、国内疫情大幅蔓延、外部市场大幅下跌等

(责任编辑:综合)

相关内容
  • 北京:疫情防控工作处于最关键最吃紧的时刻
  • 石家庄突然宣布:全市多区5天全员核酸、非必要不外出!广州两区暂停餐饮堂食!北京公布疫情死亡病例详情
  • 股东成立时间变化大!玮硕恒基将创业板IPO上会,核心技术人员最高学历为大专
  • 抢!抢!抢!有人597倍拿下!有人3.5亿元“捡漏”……
  • 央视聚焦个人养老储蓄:发行目的是什么?收益情况又如何?
  • 天津第四批集中出让地块:24宗地块起始总价99.6亿元
  • 加拿大宣布对白俄罗斯实施新的制裁
  • 高盛:美元对亚洲货币强势不会持久,三到六个月或见顶
推荐内容
  • 江南大学教授:李渡酒已鉴定出化合物近500种,与酱香茅台一样丰富
  • 尾灯无法点亮,特斯拉在美召回超32万辆汽车
  • 欧洲气价短线拉涨!俄气警告:将限制途径乌克兰的天然气运输
  • 福建银保监局等部门联合发文,推动新市民金融服务供给与需求相平衡
  • 成都第四批集中供地16宗,起拍总价108.16亿元
  • 要留清白在人间:许家印要努力避免的 是海航陈峰式的结局